导读：①上周五短线题材分化加剧，以AI眼镜、华为海思新题材持续强势，而无人驾驶抱团股却再遭补跌，或可视为新老周期更迭的信号；②AI眼镜概念作为延续性最强的方向，本周或仍存冲高之动能，但需留意中位股分化加剧的风险；③华为四季度“新品+会议”密集展开，华为概念股有望持续活跃。

上周五市场再度陷入震荡，三大指数涨跌不一，但总体而言，目前市场仍处于上周地量冰点后的反弹节点之中。虽然在增量资金依旧相对匮乏的背景下，短时间内形成全面指数行情的概率依旧，但仍可留意热点题材间的结构性行情。

不过就短线题材来看个股的分化明显。一方面是AI眼镜、华为海思、猴痘等新题材持续强势，另一方面无人驾驶抱团人气票却遭遇大跌。个股分化的加剧或意味着新老周期的更迭。新格局的确立有利于题材炒作焕发生机，所以后续可依旧可留意相关的延伸性炒作机会。

从盘面上来看，AI眼镜概念无疑是属于是上周延续性最佳的题材。核心标的博士眼镜更是在短短5天的时间内涨近150%。所以在前排核心标的不断的开拓空间高度的背景下，资金依旧在努力挖掘一些低位的补涨标的。但另一方面联建光电、亿通科技则于上周五的盘中已先行出现了明显的冲高回落。因此在经历了连续数日行情演绎下，预计短线而言AI眼镜内部的分化或加剧。资金要么更为紧密的抱团最为核心的几只标的之中，要么继续寻找低位补涨机会，而中位股则可能率先涌现出亏钱效应的方向。

再来关注上周五发酵的另一大热点华为海思概念，在上周五全线爆发后，大有后来居上之势。就消息面而言，后续有关于华为概念整体的利好仍将持续。华为四季度“新品+会议”密集展开，海思全联接大会、星闪及鸿蒙峰会，新品发布会等。另一方面，华为智驾“乾崑”也在加速兑现合作中。并且从周末的舆情来看，华为海思概念的热度持续高涨，本周大概率仍存在进一步发酵之空间。当然短线新题材的演绎过程中情绪上的波折在所难免，因此后续仍可利用盘中分歧机会而择机低吸。

总体而言，华为海思和AI眼镜其背后所对应的是消费电子以及半导体芯片这两大科技股最具人气的方向。所以当其能够持续走强的话，有利于吸引更多的增量资金进场，从而进一步提升市场整体的赚钱效应。